随著美国初请失业人数趋稳 美元 美国非农可能走高

原创 admin  2020-06-29 16:29 

随著美国初请失业人数趋稳,美元可能走高。本周美国非农、PMI数据跟信心数据可能意外走高。本周美联储会议纪要可能令标普500指数承压、同时提振美元。

美元本周基本面展望∶看涨

与避险情绪相关的美元本周将继续看向投资者风险偏好的更广泛趋势。自三月底股市触底反弹以来美元整体一直在走软,不过最近美元下行的趋势已经在放缓。与此同时,标普500指数自6月急转而下以来便一直难以寻找到重要方向。

但是,预警信号也在管道中。从基于几种主要美元货币对的美元指数的趋势来看,美元指数也在下降,因为申请失业救济金的美国人人数每周减少。最近,美国一直在努力减少令人失望的初请失业金人数。目前,这一数字似乎稳定在历史最高水平。这可能会使那些希望经济快速复苏的人感到担忧。

此外,如果贸易商预计某些热点将改变封锁的松懈,那么冠状病毒病例的增加将使股票面临风险。作为世界上最大的经济体,美国上周的每日病例数创纪录地增长,这得益于加利福尼亚,亚利桑那州和德克萨斯州确诊病例的增加。好消息是,covid-19造成的死亡人数没有以普通感染病例的速度增长。

本周可能与消费者信心乐观数据,美国ISM制造业PMI指数和美国非农业就业数据不同。这是美联储6月会议的会议记录。提醒一下,在美联储对经济前景进行了相当清醒的评估之后,美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话对股市造成了压力。会议记录中类似的谨慎态度可能会重燃避险情绪,这可能提振美元。

同时,美联储为刺激信贷市场而采取的激进措施也在下降。观察美联储资产负债表的每周变化,我们可以看到中央银行的实力已大大放缓。最近三周中有两周出现收缩。那可能会使交易者渴望更多的流动性,而世界储备货币美元可能会得到提振。

本周(6月29日-7月5日当周)市场将迎来多个重磅经济数据,包括各国制造业数据,各国GDP,美国6月非农就业报告等,此外美联储将公布会议纪要,主席鲍威尔也会在国会发表证词。与此同时,新冠肺炎疫情快速反弹的忧虑是否再度升温,英国脱欧协商进展及国际贸易局势仍需留意。

尤为值得关注的是,美股周五(7月3日)休市,非农提前公布。受美国独立日假期影响,美股将于周五休市一日,美国6月非农就业报告将提前于周四(7月2日)20:30公布,美国当周石油钻井数据将提前于周五凌晨01:00公布。此外,中国香港股市将于周三(7月1日)休市一日,敬请留意。

此外受美国独立日假期影响,美国股市将于7月3日休市一日,CME旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易将于7月4日凌晨01:00提前收市;ICE旗下布伦特原油合约将于7月4日凌晨01:30提前休市;中国工商银行将于7月4日早1:00~4:00暂停账户能源、账户基本金属业务,敬请留意。

周一关注日本零售销售数据的表现,英国抵押贷款许可数据、欧洲消费信心指数、经济景气指数、德国消费者物价指数(CPI)、美国的成屋签约销售和达拉斯联储制造业活动指数。此外鉴于近期全球新增新冠肺炎感染病例增多,引发市场担忧疫情二次爆发的担忧,这方面也需予以留意。在上周欧美贸易紧张局势升级后,全球贸易局势也再度吸引投资者的注意力。

进入因假期而变短的新交易周,投资者将焦急等待美国5月非农就业报告。此前4月非农就业报告远远超出最为悲观的经济学家们的预期,同样的情况可能在未来继续上演。近期来自全球最大经济体的数据相比预期已经越来越好。上周的耐用品订单跟Markit采购经理人指数就是例子。

不过,预警信号也在酝酿之中。从笔者基於几个主要美元货币对的美元指数走势来看,随著美国每周初请失业救济的人数逐渐减少,该美元指数也在走低。最近美国一直在想方设法压低令人失望的初请失业救济人数,目前该数字似乎在历史高位水平上企稳。这可能令那些预期经济将迅速复苏的人感到忧虑。

另外,如果交易员预期一些热点将改变封锁松懈状况,那么不断增加的冠状病毒病例可能令股市面临风险。美国——世界上最大的经济体——上周的每日病例增长数创新纪录,这是由於加利福尼亚州、亚利桑那州和得克萨斯州等州的确诊病例增加。好的一点是,Covid-19死亡病例并没有像一般感染病例那般速度增长。

本周可能与乐观的消费者信心数据、美国ISM制造业PMI指数、美国非农就业数据不同的是美联储6月会议纪要。提醒一下,此前美联储就经济前景发表相当令人清醒的评估後,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)的讲话打压了股市。若本次纪要也出现类似谨慎口吻则可能会重燃风险厌恶情绪,这可能会提振美元。

与此同时,美联储在刺激信贷市场方面采取的同样激进措施也在减少。观察美联储资产负债表的周度变化可见央行力度明显放缓。过去三周中有两周出现了收缩。这可能会使交易员们渴望更多的流动性、世界储备货币美元可能获得提振。

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