年内最重要一周?降息谜底即将揭晓 非农数据压轴登场!

原创 admin  2019-07-30 17:02 

尽管美联储本周降息几乎已是板上钉钉,但美国总统特朗普显然仍不满足于此。特朗普周一发表一系列推文表示,美联储本周料将采取的小幅降息行动“还不够”。美元周一持稳于近两个月高位,而非美货币中,英国无协议退欧的风险上升,打压英镑兑美元跌至28个月低点。

行情数据显示,美元指数隔夜纽市尾盘报98.02,上涨0.02%。上周五公布的好于预期的美国国内生产总值(GDP)数据提振了美元指数;周一,美元继续上涨,触及两个月新高。但由于交易员避免在美联储做出决定前大举押注,升势有所回落。

“市场淡静,静待美联储消息。美元普遍受到良好支撑。市场似乎预计美联储将难以达到投资人预期的非常温和程度,”法国巴黎银行北美外汇策略主管Daniel Katzive表示。

特朗普敦促美联储不要只是“小幅降息” 指责其行事过于谨慎

美国总统特朗普周一敦促美国联邦储备委员会(FED)本周不要只是“小幅降息”,这加大了美联储降息幅度大于市场预期的压力。在美联储定于周二和周三召开会议之前,特朗普发表了一系列推文,重申了他对美国独立货币政策制定者的批评,指责他们与欧洲等地区相比行事过于谨慎。

这位共和党总统正寻求在2020年大选中连任,并把他的努力在一定程度上与美国经济的强劲程度联系在一起。特朗普目前正寻求促使美联储下调短期借款利率以获得金融方面的提振,来应对全球经济放缓。

尽管一些投资者认为美联储周三有可能降息50个基点,但市场的普遍预期为降息25个基点。

“欧盟和中国将会进一步降息,并向银行体系注入资金,使其制造商更容易销售产品。与此同时,在通胀率非常低的情况下,我们的美联储什么也不做,且未来的行动力度相比之下也会非常小。这太糟糕了!”他在推特上写道。

“美联储采取的所有行动都是错误的。一次小幅度降息还不够,不过我们无论如何都会赢!”他补充道。

美联储决策者一再表示,他们不会听命总统。虽然他们几周来一直在发出即将降息的强烈信号,但已经明确表示,他们认为美国的劳动力市场看上去仍然相当稳健。

美国制造业活动降温可能表明,美国经济正感受到欧洲、亚洲和拉美经济放缓带来的寒意。与此同时,美国的失业率仍然接近50年来的最低水平。

鉴于这些相互矛盾的信号,对于周三预期的降息是一系列持续到明年的25个基点降息的开始,还是数量有限的预防性行动这个问题,决策者们没有给出答案。

约翰逊强化无协议脱欧立场,英镑隔夜应声重挫

英国退欧方面的最新消息在隔夜也引爆了外汇市场。英国首相约翰逊(Boris Johnson)拒绝与欧盟领导人举行面对面会谈,除非他们同意修改英国脱欧协议的关键条款。欧盟其他27个成员国已拒绝这样做。约翰逊这一立场引发英镑剧烈波动。

约翰逊的声明拉开了双方接下交锋的序幕,未来几个月英国与欧盟有可能因英国脱欧条款问题陷入紧张。英国定于10月31日正式退出欧盟。

约翰逊的立场,加之这或许会引发英国混乱脱欧以及举行新大选的可能性,推动英镑兑欧元下跌1.3%,跌至28个月以来最低水平。约翰逊把“无协议”脱欧作为英国的默认立场,这一姿态加剧了这样一种担忧,即如果英国在没有达成平稳脱离协议的情况下退出欧盟,英国经济将遭受打击。

周一,约翰逊在访问苏格兰时表示,目前的脱欧协议已经无效,必须放弃,但仍有达成新协议的余地。当天早些时候,英国首相发言人阐述了约翰逊拒绝与欧盟会晤的决定,称除非欧盟领导人改变他们的磋商立场。该发言人称,不管发生什么,英国都将于10月31日退出欧盟。

约翰逊政府正准备发起一轮宣传造势,敦促企业为突然结束40年来与欧盟的无缝贸易做准备。周一,一个由高级部长组成的特别委员会举行了第一次会议。该委员会旨在确保英国政府为无协议脱欧做好准备。官员们称,政府将提供新的资金以确保英国准备就绪,但他们没有透露具体金额。

分析师表示, 在无协议脱欧担忧占据主导之际,英镑一有反弹就会吸引卖家抛售。多家银行表示,如果英国突然无序脱欧,英镑/美元可能会最低跌至1.00。

荷兰国际银行外汇策略师表示,随着对英国无协议脱欧的担忧加剧,英镑有所走软,且很容易进一步下跌。提前举行大选是另一个可能加剧英镑跌势的风险,这一情况的可能性显著上升。

美联储议息前最后关键指标!今晚这一数据会否引爆行情?

展望日内,外汇市场在亚洲时段的焦点,主要将集中在日本央行利率决议之上。而到了晚间的欧美时段,美联储最为看重的指标——PCE通胀指标将出炉,鉴于该数据是美联储决议前最后一份重磅数据,预计将引发市场大行情。

北京时间周二20:30,美国将公布6月个人收入和支出以及PCE指数,作为美联储偏爱的通胀指标,PCE物价指数的表现将受到投资者的高度关注。外媒调查显示,美国6月个人消费支出(PCE)物价指数年率料上升1.5%,前值为上升1.5%;核心PCE物价指数年率料上升1.7%,上月为上升1.6%。

分析师指出,若PCE数据弱于预期,可能提升投资者对美联储大幅降息的预期,从而令美元受到打压。反之则有望令美元获得提振。

在最近一项针对111名经济学家的调查中,有95%的经济学家认为这一次美联储将降息25个基点。2名经济学家认为美联储将降息50个基点,另有两名经济学家认为美联储会按兵不动。

联邦基金利率目前的目标区间是2.25%-2.50%。利率期货显示,交易商已消化到明年底之前降息1个百分点。不过当前的经济景况和美联储前几次降息循环之前的状况有很大的不同。

自美联储6月中旬上次政策会议以来,零售销售及就业等数据都较预期更为强劲,作为企业支出计划近似指标的耐久财订单则是在6月跳升。在此同时,美国房屋销售大减,制造业已经有好几个月表现疲软,而且出口下滑。

上周五公布的数据显示,在强劲的消费者支出带动下,美国第二季国内生产总值(GDP)环比年率为成长2.1%,放缓的速度没有预期那么严重。但当中也凸显出令鲍威尔忧心的因素:企业投资和通胀不振。

这些相互矛盾的线索可能引发美联储会议就是否需要降息展开激烈的争论,并且可能限制可以发出多少放宽政策的暗示。

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